Часть 2-ая: Что делать?
Это извечный русский вопрос, который ныне приобрёл больше мировое значение. Кто и как виноват, политики обычно всё прекрасно видят, им в помощь профессиональные аналитики снабжают свои статистические выводы и анализы графиками и диаграммами, на основании чего те могут чётко видеть причины и тенденции развития негативных тенденций в экономике и мире. В данной статье мы тоже отдали дань этому направлению. Но если, как правило, исследователи на анализе и останавливаются, не давая ответа на вопрос «Что делать?», мы можем сразу ответить на этот вопрос - перейти к социализму, при плановом ведения хозяйства кризисы невозможны в принципе, что и было доказано за 70 лет существования Советского Союза. Но здесь мы анализируем капиталистическую систему хозяйствования как преобладающую на планете, а в ней кризисы были, есть и будут. Они неизбежны. Почему? Это известно – таков закон капиталистического накопления, поэтому вполне обоснованно, что многие аналитики прогнозируют наступление в недалёком будущем такого глобального кризиса, который, возможно, поставит на повестку дня вопрос о существовании самого капитализма. Однако, несмотря на грядущие катаклизмы, вероятнее всего нас ожидает очередная трансформация капитализма всего лишь для того, чтобы он мог продлить своё существование. Но это произойдёт лишь в том случае, если эта трансформация будет опираться на положения Новой теории денег. Если нет, то приведённые выше обоснования, статистика и графики ясно нам говорят о том, что в недалёком будущем финансовые пузыри начнут лопаться один за другим, приведя весь мир к небывалому кризису.
Что же касается указанных положений, то следует предварительно отметить, что наиболее верный ответ мы получим в том случае, если исходить из того, что действие законов денежного обращения носит объективный характер, но с одной поправкой - в отличие от законов материального мира, действие которых полностью не зависит от воли и сознания людей, люди тоже не могут изменить сам экономический закон, но в их власти и воле влиять на его эффективность действия/противодействия ему при принятии решений. Это, в сущности, тоже самое, как влияет воспитание на заложенные в человеке природой способности ещё до его рождения – дурные наклонности должны подавляться, а творческие развиваться. Увы, что касается денег, само «воспитание» чаще всего направлено на развитие и поощрение негативных тенденций. Вот показательный пример, как доллар смог занять лидирующие позиции в мире.
Закон глобализации экономической жизни родился в тот момент времени, когда страны и государства стали торговать между собой, но закон глобализации денег начал действовать только с возрождения биржевой торговли и оформился с организацией международных банков – МВФ, ВБ, БМР (BIS) и других финансовых структур и организаций. Но замысел (воля и сознание людей) сделать доллар инструментом управления миром родился ещё в далёком 1913 году с образованием ФРС, инициаторы создания которого с самого начала были нацелены на то, чтобы сделать доллар главной валютой для международных расчётов. Следующим шагом было принятие 43 странами в 1944 году Бреттон-Вудских соглашений, согласно которым вместо золота, но с гарантией размена на него, между странами можно было рассчитываться долларами. И когда долларовая система расчётов разрослась и приобрела глобальный характер, на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 года были приняты, а в 1978 году большинством голосов ратифицированы изменения в уставе МВФ, согласно которым доллар США больше не привязывался к цене золота. С этого момента курс (стоимость) любой валюты определялась по отношению к другой на биржевом рынке, а поскольку доллар уже занял основное место в расчётах, то и основным стал его курс, а к остальным валютам курс определялся пересчётом по отношению к нему. Такое привилегированное положение доллара, которое, с одной стороны, для многих стран закреплялось ограничением использования национальной валюты правилом сurrency board, с другой позволяет ФРС печатать доллар в любых объёмах.
Что здесь можно сказать? Истеблишмент США ещё 100 лет тому назад верно понял сущность закона глобализации денег, и Америка этим обеспечила себе 76 лет абсолютного процветания, победу в Холодной войне и достижение статуса мирового гегемона. Но вседозволенность с деньгами привела США к бесконтрольности в расходах. Всего за 10 месяцев 2020 года ФРС срочно «нарисовала» $6 трлн, пообещав довести эту сумму до $9 трлн на конец декабря, и потом ещё увеличить до $12 трлн к концу первого квартала 2021 [Запольскис]. Но как всегда, всему хорошему обязательно приходит конец. Даже монопольно владея печатным станком, казна в состоянии выделить не более 8% на обслуживание долга, что подводит Америку к пределу размера заимствований в $26,5−28 трлн, после чего крушение её госпирамиды становится неизбежным и неотвратимым. И понижение учётной ставки до 0,25% годовых, сохранив рост биржевой капитализации, обернулось бегством иностранных держателей из трежерис, поскольку они перестали быть надёжным вложением капиталов. Долги стали возвращаться в Америку, затапливая бюджеты уже финансовых фондов и даже крупных частных инвесторов, и за истекшие 20 лет американский долг из внешнего превратился во внутренний. А кроме того, огромная часть из $240 трлн общего долга планеты является кредитами, выданными американскими финансовыми организациями, поэтому дефолт обнулит не только долги США, но и долги самой Америке. Так что мировую долларовую гегемонию США ожидает бесславный конец.
Но Америка не была бы Америкой, чтобы вновь не попытаться и в этой сложной ситуации поставить себе на службу закон глобализации денег. И вот глава МВФ Кристалина Георгиева 15 октября 2020 года представила миру «новые идеи», которые позволят США держать в узде денежное обращение мира. Они незамысловаты. Как и в 1944 году в Бреттон-Вудсе, страны мира также должны объединиться, но с полным отказом от любых двусторонних соглашений. Любые вопросы, связанные с условиями предоставления кредитов и их возврата в обязательном порядке должны разрешаться только «всем миром», под котором она подразумевает исключительно только страны, входящие в G20. А лидером этого «общественного комитета спасения мира» будет как бы не Америка, а Международный валютный фонд. Но если в этой организации даже достигший могущества Китай, не говоря о России и других странах, не могут проводить нужные им решения без одобрения США, то это чистое лукавство, тем более, что МВФ был и останется тесно связанным с американскими транснациональными компаниями, как раз и извлекающими из его кредитов самую большую прибыль.
Так будет или нет обновлённое издание закона глобализации в редакции американских финансовых воротил? Да, если удастся уговорить или поставить руководство других стран в такое положение, чтобы они согласились выполнять главное условие, сформулированное Георгиевой – отказаться от двусторонних соглашений. И нет, если страны не захотят снова впасть в зависимость, к которой привела их соглашательская позиция в Бреттон-Вудсе, а затем покорная ратификация ямайских изменений в уставе МВФ. В этом случае такая позиция не только не противоречит закону глобализации, а как раз вытекает из него. Да, международные институты денежно-банковского обращения нужны и необходимы, но входя в них и участвуя в принятии глобальных решений, наиболее эффективным будет их функционирование на основе равных прав и ответственности каждой страны, а не согласования с позицией и волей державы, обладающей самой значительной финансовой и военной мощью, поскольку решения всегда будут приниматься в её интересах. Кроме того, каждая страна должна обладать безусловным правом иметь двухсторонние отношения без какого-либо согласования или утверждения их в этих международных институтах или по правилам, например, ВТО. Отсюда следует, что сложение сил не только не отменяет глобализацию денег, но и позволит построить гораздо более эффективную мировую финансовую систему, без гегемонии какой-то отдельной страны, пусть даже с самой мощной экономикой. Поэтому наложение экономических санкций в принципе не должно иметь места: не выгодна торговля - не заключай сделки; наносят ущерб поставки какой-то продукции – откажись покупать её. И тем более не должно быть экономического давления в сугубо политических целях, потому что это наносило и будет наносить ущерб обеим сторонам.
Итак, закон глобализации денег требует свободы их обращения между странами. Но – в соответствии с законом применимости денег. Согласно ему, во-первых, на внутреннем рынке страны должны быть исключены любые формы использования иностранной валюты, включая открытие счетов и обмена такой валюты для всех физических и юридических лиц. Раз так, то и банки любой другой страны должны быть лишена права открывать счета нерезидентам в чужой валюте. То есть, бегство капиталов при этом практически исключено, как и участие в биржевых торгах валютой. Во-вторых, расчёты на внешнем рынке должны выполняться на основе 2-х, 3-х сторонних и многосторонних договоров при поставке конкретных товаров на одноразовой или многоразовой основе с использованием дискретных курсов валют (ДКВ). Дело в том, что если цены в товарообменных операциях устанавливаются в долларах или иной резервной валюте, курсы которых устанавливаются на биржах, это означает, что в любой сделке незримо присутствует выгодоприобретатель страны эмитента валюты, который через свои банки может ставить под контроль всю внешнеторговую деятельность другой страны, как это делают США. Сталин предвидел такой оборот, поэтому СССР не подписал Бреттон-Вудское соглашение, что позволило полностью устранить влияние мировых кризисов на развитие экономики Советского Союза. Поясним на примере, как должны устанавливаться дискретные курсы валют.
В конце сентября 2020 года Путин дал поручение с 1 января 2022 года ввести полный запрет вывоза из России необработанных лесоматериалов. Но запрет не поможет развивать лесопереработку, если другим странам по-прежнему будет выгодно покупать кругляк, а не пиломатериалы. В интересах Китая при общем обменном курсе, который в 2017 году составил 9,0 руб/юань, вывозить из Сибири кругляк по цене 2800 руб/м.куб (311 юаня/куб, а не пиловочник (7500 руб/м.куб или 833 юаня/куб). Но если перейти на дискретные курсы, т.е. установить пониженные курсы 14,0 руб/юань на кругляк, а на пиловочник 10,0 руб/юань, то по ДКВ китайским заготовители куб кругляка будет обходиться в 560 юаней, а продавать пиловочник мы будем дешевле - не по 833 юаня/куб, а по 750 юаней. Этот пример показывает, как без запретов и установления таможенных барьеров можно сделать взаимовыгодной торговлю между странами. Но лес, нефть, газ - это сырьё, а чтобы развивать промышленность, необходимы новые машины и технологии, которые можно получать по тому же принципу: устанавливаем повышенный курс рубля на современную импортную технику, и пониженный на те товары, которые мы собираемся производить сами по программам импортозамещения. Только так можно добиться восстановления отечественного машино- и приборостроения, производство подшипников, станков и инструмента, развивать лёгкую промышленность, перейти на выпуск собственной электроники, и т.д.. А если Россия не перейдёт на ДКВ, то сбудется прогноз Счётной палаты, согласно которому Россия по импорту машин и оборудования не выйдет к концу 2023 года даже на уровень 2019 года, в том числе и потому, что они останутся чрезвычайно дорогими для реализации инвестпроектов, ориентированных на внутренний рынок.
Но помогает ли в кризис плавающий курс валют? В 2014 году Центральный Банк ввёл режим плавающего валютного курса, поскольку это де «помогает экономике России подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на неё внешних факторов». Но это обоснование не подтверждает ни практика, ни теория. Если плавающий курс устанавливается по результатам торгов на бирже, которая по определению никак не ориентирована на потребности экономики страны, тем более, что в торгах участвуют не представители тех отраслей экономики, которые ведут внешнеторговую деятельность, а частные брокеры и трейдеры, т.е. спекулянты, большинство из которых даже не являются резидентами нашей страны, то плавающий курс не «сглаживает воздействие внешних факторов» на экономику, а является серьёзным тормозом для внешнеторговой деятельности. Какие такие преимущества получила экономика России, если доллар за 2 дня с 23.03.20 вырос с 74 до 80, а потом за неделю опустился до 75 рублей? Наоборот, эти скачки стоп-сигнал для бизнеса. Биржу нельзя отождествлять с рынком, «гибкий валютный курс помогает экономике России» только со знаком минус. После перехода на плавающий курс рубля падение ВВП в 2015 году составило 3,7%, что вполне объяснимо тем, что $50 млрд тех денег, которые можно было бы потратить на инвестиции, были вывезены из страны. Спекулянты их «заработали», играя на Мосбирже против рубля: объем валютных спекуляций достигал астрономической суммы - 100 триллионов рублей в квартал, и при этом 3/4 всех операций совершался в пользу нерезидентов, которые получают сверхприбыли на дестабилизации нашего рынка [Глазьев, 2016].
Все законы денежного обращения действуют во взаимосвязи взаимозависимости, и ни один из них автономно. Поэтому введение глобализации денег в русло полезности для всех стран, а не только гегемону, и закона применимости, отвечающего приоритету суверенизации, окажет очень серьёзное влияние на действие опережающего роста объёма операций с деривативами. Нет, эти операции никуда не исчезнут, но это должны быть в основном операции главным образом для хеджирования риска. Например, фермер, получив в текущем году при хороших/плохих погодных условиях высокий/низкий урожай, заключает с оптовиком фьючерс (договор о поставке урожая на будущий год) по цене, которая обезопасит его от изменения погодных условий. И это позволит фермеру спокойно заниматься агротехникой, а оптовому покупателю быть уверенным в поставке сельхозпродукции по заранее оговорённой цене. Или, например, владелец завода рассчитал, что через полгода ему потребуется пополнить запасы на 100 тн стали, и заключает контракт на её поставку по текущей цене, что позволяет обезопасить его производство от роста цен на металл. И как следует из этих примеров, хеджирование риска роста/падения цен является одновременно механизмом сохранения инфляции на определённом, заранее прогнозируемом уровне.
Однако, чтобы этот закон работал в нужном направлении, должны использоваться ограничительные меры в отношении возможности спекуляции заключёнными контрактами. Это значит, что заключённые контракты уже не могут торговаться ни на бирже, ни где-нибудь ещё в течении всего срока договора, исключая ситуацию, когда контракт продаётся и покупается многократно на бирже в течении только одной сессии. При этом надо понимать, что для того, чтобы ввести этот порядок, потребуется колоссальная воля законодателей, потому что за сохранение прежнего будет бороться мощная и организованная орда спекулянтов, которым собственная выгода выше интересов государства. Поэтому, чтобы охладить накал сопротивления, государство вправе ввести высокие налоги на чисто спекулятивные операции и вывоз капиталов за рубеж, что неоднократно предлагал академик С.Глазьев [Глазьев, 2020], а также принимать другие меры, препятствующие опережающему развитию оборота деривативов.
То же ограничение должно касаться акций и облигаций, что связано с наиболее полной реализацией закона кредитной эмиссии – надо вернуть акционированию его изначальное предназначение – инвестиционную основу. В числе этих мер может быть открытие в казино и букмекерских конторах секций по торговле процентными и экзотическими контрактами, такими, как например, ставки на победу Трампа или Байдена, развитие пандемии и т.п. событиями. В конце концов, игровая зависимость определённой категории людей должна иметь возможность реализации, но по закону должна иметь запретительный характер для экономики, ибо это чревато кризисами.
Исключение спекулятивного характера торговли акциями, облигациями и ПФИ позволит значительно усилить действие закона кредитной эмиссии. Если кто-то будет покупать пакет акций, он будет заранее извещён/знать о планах развития производства и, следовательно, реально станет инвестором. Однако, чтобы оставаться в этом качестве, он после приобретения акций должен оставаться их владельцем не менее года. Тем более, если будет проводиться IPO, непременно должно быть условие, что купившие акции не могут их следом выставить на продажу ранее срока выполнения проекта строительства или реконструкции. То же условие должно быть в отношении облигаций, особенно ОФЗ, эмитируемые Минфином. То есть, купивший их должен знать, что, как это было в Советском Союзе, они нужны для развития народного хозяйства, а не для покрытия бюджетного дефицита и, тем более, для спекуляций ими на бирже. Подвижки в понимании этого есть - Владимир Путин, на форуме ВТБ в отношении размещения акций "Совкомфлота" на 42 млрд отметил, что «все эти средства предполагается направить на строительство судов различных классов, на загрузку наших предприятий и, соответственно, на расширение возможностей российского перевозчика.» [Путин].
Для того, чтобы закон кредитной эмиссии работал действительно как экономический закон, необходимо законами юридическими прежде всего повернуть банки лицом к их истинному предназначению, которое заключается в привлечении денежных средств физических и юридических лиц и направление их на кредитование. То есть, банк должен работать исключительно с денежными средствами, обеспечивая их обращение. Поэтому банки не должны приобретать акции компаний и быть учредителями новых, владеть непрофильными активами и недвижимостью, становиться собственниками залогового имущества в случае невозврата кредита, быть брокерами на биржах. Однако, например, самый крупный банк России Сбербанк из года в год наращивал непрофильные активы, и к середине 2020 года у него насчитывалось уже более 40 компаний с брендом СБЕР. В сфере онлайн услуг действия Сбербанка направлены на монополизацию этой сферы, что бросает вызов всей конкурентной среде услуг, поскольку его капиталы превосходят возможности любой компании. Кроме того, все банки, согласно закону применимости, должны быть национальными, без какого-либо участия иностранного капитала и, тем более, в администрации не должно быть лиц с иностранными паспортами. А в Сбербанке первый заместитель председателя Сбербанка Лев Хасис является гражданином США, чем подрываются сама возможность проведения суверенной денежно-кредитной политики, что и наблюдается [Катасонов].
Заключение
Итак, повторим: кризисы были, есть и будут. Они неизбежны, поэтому ставить задачу полного их искоренения будет некорректно. Но если руководствоваться законами денежного обращения, можно добиваться значительного снижения их негативных последствий. Повторим вкратце, что для этого надо делать.
Прежде всего, всё мировое сообщество должно решительно отвергнуть все попытки замены доллара новой мировой валютой. Во внешнеторговой деятельности каждая страна должна использовать (применять) только собственную национальную валюту, а все торговые операции вести с использованием дискретного курса валют (ДКВ) на основе двусторонних соглашений. И никакого плавающего, стабильного и другого курса валют. Взамен торговли валютой на бирже, необходимо устанавливать ДКВ в государственных клиринговых расчётных центрах (КРЦ). Внутри страны должны быть исключены любые формы использования иностранной валюты, её обмен и открытие валютных счетов для всех физических и юридических лиц. Вся валютная внешнеторговая выручка должна конвертироваться в КРЦ в национальную валюту. Приобретение акций и облигаций должно быть прямо связано с инвестициями на конкретные проекты, биржевой и внебиржевой оборот деривативов должен определяться необходимостью хеджирования риска, а не мотивами спекуляции. Операции с экзотическими формами деривативов, а также контракты на биржевые и прочие индексы, вероятность наступления знаковых событий, должны быть переданы в сферу казино и букмекерских контор. Банки должны работать исключительно с денежными средствами, обеспечивая их обращение, в связи с чем не должны владеть непрофильными активами и недвижимостью, становиться собственниками залогового имущества и быть брокерами на биржах. Все банки должны быть национальными, без какого-либо участия иностранного капитала и нерезидентов страны в системе управления банком.
Литература
Глазьев С. О глубинных причинах нарастающего хаоса и мерах по преодолению экономического кризиса. 2020. https://glazev.ru/articles/1-mirovoy-krizis/78041-o-glubinnykh-prichinakh-narastajushhego-khaosa-i-merakh-po-preodoleniju-jekonomicheskogo-krizisa .
Глазьев С. Объем валютных спекуляций на Московской бирже достиг астрономической суммы — это 10 ВВП России. 2016. https://www.mk.ru/economics/2016/03/30/sergey-glazev-obem-valyutnykh-spekulyaciy-na-moskovskoy-birzhe-dostig-astronomicheskoy-summy-eto-10-vvp-rossii.html .
Дембинская Н. Бомба вот-вот взорвется: глобальный долг достиг 246 триллионов долларов. https://ria.ru/20190802/1557059211.html.
Дубровский А. НЕ МЫ НАЧАЛИ ЭТУ ВОЙНУ. http://alex-o-mire.blogspot.com/2015/08/blog-post_27.html .
Запольскис А. МВФ предлагает кинуть мировую экономику еще раз. https://regnum.ru/news/economy/3094735.html .
Иваткина Мария. Банкиры выдавливают бизнес "в тень". https://tsargrad.tv/articles/bankiry-vydavlivajut-biznes-v-ten_98475 .
Катасонов В. Сбербанк забирает все: За границу уходят не только деньги. https://tsargrad.tv/articles/sberbank-zabiraet-vse-za-granicu-uhodjat-ne-tolko-dengi_290813.
Лемещенко П.С. Институциональная природа денег. http://ecsocman.hse.ru/text/16207846.
Маркс К. Капитал. Т.3. – М.: Политиздат. 1954.
Панцнер Майкл Дж. Финансовый Армагеддон. BestBusinessBooks, 2010.
Путин В.В. Стенограмма выступления Президента Владимира Путина на Инвестиционном форуме «Россия зовёт!».: http://www.kremlin.ru/events/president/news/64296.
Сидоренко Ю. Мировые тенденции развития рынка деривативов. Банкаўскі веснік, КРАсавік 2018.
Скобликов Е.А. Кризис в свете законов финансовых пирамид. //Финансы и кредит, №22 - 2009г.
Скобликов Е.А. Общая или новая теория денег: монография. М. : ФЛИНТА, 2019.
Шарапов С.Ф. Бумажный рубль. Его теория и практика. СПб., 1895.
01 ноября 2020 года Е.А.Скобликов
Режим валютного курса Банка России. https://cbr.ru/dkp/exchange_rate/.